翻訳と辞書 Words near each other ・ 二電子還元 ・ 二面体対称 ・ 二面体群 ・ 二面体軸 ・ 二面島 ・ 二面角 ・ 二面説 ・ 二鞭毛 ・ 二頂曲線 ・ 二項ヒープ ・ 二項価格評価モデル ・ 二項係数 ・ 二項分布 ・ 二項分類 ・ 二項型多項式列 ・ 二項定理 ・ 二項対立 ・ 二項展開 ・ 二項式 ・ 二項曲線 Dictionary Lists mini英和辞書 mini和英辞書 Webster 1913 Latin-English FOLDOC Wikipedia English ウィキペディア

翻訳と辞書　辞書検索 [ 開発暫定版 ] スポンサード リンク 二項価格評価モデル ： ミニ英和和英辞書 二項価格評価モデル[にこうかかくひょうかもでる] ===================================== 〔語彙分解〕的な部分一致の検索結果は以下の通りです。 ・ 二 ： [に] 　 1. (num) two　 ・ 価 ： [あたい] 　 1. (n,adj-no,vs) (1) (gen) (comp) value　2. price　3. cost　4. worth　5. merit　6. (2) variable (computer programming, programing) ・ 価格 ： [かかく] 　【名詞】 1. price　2. value　3. cost　 ・ 格 ： [かく] 　 1. (n,n-suf) status　2. character　3. case　 ・ 評 ： [ひょう, こおり] 　 1. (n,n-suf) (abbr) criticism　2. commentary　3. a council　 ・ 評価 ： [ひょうか] 　 1. (n,vs) valuation　2. estimation　3. assessment　4. evaluation　 二項価格評価モデル ： ウィキペディア日本語版 二項価格評価モデル[にこうかかくひょうかもでる] 二項価格評価モデル（にこうかかくひょうかモデル）は、無裁定条件によって離散期間における金融商品のオプションを価格付け方法。このモデルの条件を連続期間と配当なしに替わて期間の長さが0に近づいたらブラック-ショールズ方程式になった。 このモデルでオプションを価格付けの流れはまず二項一期間モデルで存続期間は満期まで1期間だけのオプションの価値を全て計算し、同値マルチンゲール測度Qで期間つつ樹形の向きを逆に繰り返されてオプション現在の価値を計算する。 == 二項一期間モデル == 商品Sいまの価格はS0(過ごした時間は0という意味)、時間1の時に商品Sの価格はS0からS1(過ごした時間は1)になって上昇したら、価格Su、下降の場合はSdで示す、この商品に対すコールオプションの行使価格はK、存続期間は1、安全債券の金利はrである。このあと現実に存在する商品Sと安全債券を取り合わせて複製ポートフォリオを作成。この複製ポートフォリオはコールオプションの利益を再現するために商品Sと安全債券の配置比率を計算する。 上昇した時にコールオプションの利益はSu－K、下降したときはSd－K。でもコールオプションはこの契約を履行して利益を精算する義務がない、もし下降したときの利益Sd－Kはマイナスになったら、この契約を履行しなくてもいいから、利益は''0''。次の式のようにしめす： 上昇する時の価値： $\backslash max(S\_u-K,0)$ 下降する時の価値： $\backslash max(S\_d-K,0)$ 複製ポートフォリオに商品Sを比率φ、安全債券を比率ψで配置して$\backslash phi\; S\_0+\backslash varphi\; B$の仕組みを作り、複製ポートフォリオが上昇する時の価値は$\backslash phi\; S\_u+\backslash varphi\; B$､下降する時は$\backslash phi\; S\_d+\backslash varphi\; B$。債券は基準財として時間''0''の価格は1から、Bを1に替わて時間1の価格は（1＋r）になった。よって複製ポートフォリオの利益は： 上昇する時の価値： $\backslash phi\; S\_u+\backslash varphi\; (1+r)=\backslash max(S\_u-K,0)$ 下降する時の価値： $\backslash phi\; S\_d+\backslash varphi\; (1+r)=\backslash max(S\_d-K,0)$ この二つの式でφとψを求めて、φが正数すればψは必ず負数になる。これはψ単位の安全債券を売出してφ単位の商品Sを買うという経済的な意味である。 コールオプションの価値は複製ポートフォリオと同じだから、時間t＝0の価値C0は複製ポートフォリオの時間''0''の価値と同じ。つまりこのときのコールオプションの価値は $C\_0=\backslash phi\; S\_0+\backslash varphi$ である。'0''。次の式のようにしめす： 上昇する時の価値： $\backslash max(S\_u-K,0)$ 下降する時の価値： $\backslash max(S\_d-K,0)$ 複製ポートフォリオに商品Sを比率φ、安全債券を比率ψで配置して$\backslash phi\; S\_0+\backslash varphi\; B$の仕組みを作り、複製ポートフォリオが上昇する時の価値は$\backslash phi\; S\_u+\backslash varphi\; B$､下降する時は$\backslash phi\; S\_d+\backslash varphi\; B$。債券は基準財として時間''0''の価格は1から、Bを1に替わて時間1の価格は（1＋r）になった。よって複製ポートフォリオの利益は： 上昇する時の価値： $\backslash phi\; S\_u+\backslash varphi\; (1+r)=\backslash max(S\_u-K,0)$ 下降する時の価値： $\backslash phi\; S\_d+\backslash varphi\; (1+r)=\backslash max(S\_d-K,0)$ この二つの式でφとψを求めて、φが正数すればψは必ず負数になる。これはψ単位の安全債券を売出してφ単位の商品Sを買うという経済的な意味である。 コールオプションの価値は複製ポートフォリオと同じだから、時間t＝0の価値C0は複製ポートフォリオの時間''0''の価値と同じ。つまりこのときのコールオプションの価値は $C\_0=\backslash phi\; S\_0+\backslash varphi$ である。'。次の式のようにしめす： 上昇する時の価値： $\backslash max(S\_u-K,0)$ 下降する時の価値： $\backslash max(S\_d-K,0)$ 複製ポートフォリオに商品Sを比率φ、安全債券を比率ψで配置して$\backslash phi\; S\_0+\backslash varphi\; B$の仕組みを作り、複製ポートフォリオが上昇する時の価値は$\backslash phi\; S\_u+\backslash varphi\; B$､下降する時は$\backslash phi\; S\_d+\backslash varphi\; B$。債券は基準財として時間''0''の価格は1から、Bを1に替わて時間1の価格は（1＋r）になった。よって複製ポートフォリオの利益は： 上昇する時の価値： $\backslash phi\; S\_u+\backslash varphi\; (1+r)=\backslash max(S\_u-K,0)$ 下降する時の価値： $\backslash phi\; S\_d+\backslash varphi\; (1+r)=\backslash max(S\_d-K,0)$ この二つの式でφとψを求めて、φが正数すればψは必ず負数になる。これはψ単位の安全債券を売出してφ単位の商品Sを買うという経済的な意味である。 コールオプションの価値は複製ポートフォリオと同じだから、時間t＝0の価値C0は複製ポートフォリオの時間''0''の価値と同じ。つまりこのときのコールオプションの価値は $C\_0=\backslash phi\; S\_0+\backslash varphi$ である。'0''の価格は1から、Bを1に替わて時間1の価格は（1＋r）になった。よって複製ポートフォリオの利益は： 上昇する時の価値： $\backslash phi\; S\_u+\backslash varphi\; (1+r)=\backslash max(S\_u-K,0)$ 下降する時の価値： $\backslash phi\; S\_d+\backslash varphi\; (1+r)=\backslash max(S\_d-K,0)$ この二つの式でφとψを求めて、φが正数すればψは必ず負数になる。これはψ単位の安全債券を売出してφ単位の商品Sを買うという経済的な意味である。 コールオプションの価値は複製ポートフォリオと同じだから、時間t＝0の価値C0は複製ポートフォリオの時間''0''の価値と同じ。つまりこのときのコールオプションの価値は $C\_0=\backslash phi\; S\_0+\backslash varphi$ である。'の価格は1から、Bを1に替わて時間1の価格は（1＋r）になった。よって複製ポートフォリオの利益は： 上昇する時の価値： $\backslash phi\; S\_u+\backslash varphi\; (1+r)=\backslash max(S\_u-K,0)$ 下降する時の価値： $\backslash phi\; S\_d+\backslash varphi\; (1+r)=\backslash max(S\_d-K,0)$ この二つの式でφとψを求めて、φが正数すればψは必ず負数になる。これはψ単位の安全債券を売出してφ単位の商品Sを買うという経済的な意味である。 コールオプションの価値は複製ポートフォリオと同じだから、時間t＝0の価値C0は複製ポートフォリオの時間''0''の価値と同じ。つまりこのときのコールオプションの価値は $C\_0=\backslash phi\; S\_0+\backslash varphi$ である。'0''の価値と同じ。つまりこのときのコールオプションの価値は $C\_0=\backslash phi\; S\_0+\backslash varphi$ である。'の価値と同じ。つまりこのときのコールオプションの価値は $C\_0=\backslash phi\; S\_0+\backslash varphi$ である。 抄文引用元・出典: フリー百科事典『 ウィキペディア（Wikipedia）』 ■ウィキペディアで「二項価格評価モデル」の詳細全文を読む スポンサード リンク 翻訳と辞書 : 翻訳のためのインターネットリソース Copyright(C) kotoba.ne.jp 1997-2016. All Rights Reserved.